A股市场上冲乏力短期或再陷调整

    广文视角

    在世界杯来临之际，近期市场出现一些利好信息支持市场走稳并反弹，预计短期使市场投资者在稳增长预期支持下暂时降低对经济基本面下滑的担忧。当前临近一年中期时点，部分针对性的稳增长政策仍将可能陆续推出，使经济走势逐步稳定并趋于长期转好。

    从刚公布的cpi数据来看，预计翘尾因素和季节性新涨价因素将使未来几个月cpi同比有所回落，中国仍处于低通胀期，使市场流动性暂时并不会明显紧张。而市场期待的msci，周三宣布暂时未将a股纳入新兴市场指数，但仍将a股纳入观察名单，下一次审议将会在2015年。原因在于考虑投资配额方面有太多限制，后续沪港通的开通将继续是积极因素。

    在板块方面，近期信息技术板块表现相对较好。除了国家信息安全产业链带动信息安全、软件、云计算、电子支付、物联网、电脑设备等板块上涨外，苹果产业链也成为另一市场热点板块。近日苹果股价创出年内新高650美元，且产品周期进入换机周期，预计促使苹果产业链相关a股在苹果订单大幅增长下带来业绩上涨的周期。其中，苹果上周在wwdc大会上，加快软件布局，同时推广健康及智能家居平台以及移动支付布局等。由此预计未来苹果产业链布局将全面展开。在当前a股市场缺乏趋势性机会的情况下，主题投资仍然保持活跃。