基金业“防鼠患”需多措并举 尽早建立连带问责机制

　　证券时报记者 程丹

　　“硕鼠硕鼠，无食我黍，三岁贯女，莫我肯顾。”自古硕鼠招人恨，资本市场的硕鼠也同样是人人喊打。近期，证监会查处“老鼠仓”的力度空前，基金业掀起了一场捕鼠风暴。

　　上周五，证监会通报了海富通5名原基金经理涉嫌利用未公开信息交易股票案件，这是近一段时间以来证监会第二次通报类似案件，传达出监管层治乱用重典的决心，以及对老鼠仓“零容忍”的态度。值得反思的是，为何看起来相对“贫瘠”的a股市场，却养活了这么一大群食他人之利而自肥的“硕鼠”？

　　作为“老鼠仓”的主角，基金经理自然首当其冲，就目前发生的“老鼠仓”事件来看，一些基金经理往往利用职务之便为自己牟利，利益的牵扯使得道德风险频频发生；其次，基金公司在内部控制和管理措施等方面存在疏漏，往往让“有心人”有机可乘；此外，制度方面对基金经理的政策激励尚待完善，让不少从业者不惜铤而走险走上违法违规之路。