绿地集团谋整体上市 金丰投资业务转型新起点

　　6月30日，金丰投资即将召开2014年度第一次临时股东大会审议其重大重组方案，意味着绿地集团与金丰投资的重组计划将步入一个新的阶段。

　　3月18日，金丰投资对外公布了拟通过资产置换与发行股份购买资产同步实施的重组预案；6月13日，金丰投资连续发布多份公告，宣告绿地集团整体上市一事的实质性进展。金丰投资第七届董事会审议通过了绿地集团重组议案，金丰投资以全部资产及负债，与上海地产集团持有的绿地集团等额价值的股权进行置换；拟置出资产由上海地产集团或其指定的第三方主体承接。本次拟置出资产的交易价格为21.9亿元；拟置入资产（即绿地集团股权）权益价值评估值为667.3亿元；本次交易的发行价格定为5.54元/股，发行股份总量达116.5亿股。

　　资产评估作价总体上处于合理区间

　　根据方案显示，本次交易中对拟注入资产采用了资产基础法以及收益现值法进行了评估，两者差异率仅为0.15%；公开披露的报告显示，最终以资产基础法的评估结果6673205.00万元作为最终评估结论，较合并报表归属母公司所有者权益的增值率为58.60%；有观点认为，较本轮涉房重组放开以来公开的几个重组案例（增值率普遍在70%以上）而言，拟注入资产的评估增值率处于较低的水平。在价格方面，拟注入资产2014年度预计可实现归属于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 为849551.05万元，按照拟注入资产本次交易作价，其动态市盈率为7.85倍。拟注入资产2013年度实现归属于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 为818511.34万元，截至2013年12月31日的归属于母公司所有者净资产为3293773.65万元，按本次拟注入资产作价，其静态市盈率为8.15倍，市净率为2.03倍。根据上市公司公开资料，目前房地产行业的a股上市公司平均市盈率均值为22.58，市净率均值为1.91。对此，市场分析人士称本次交易拟注入资产的交易价格合理。