创新型监管为券商创新提供制度保障

    ■一 帆

    虽然今年的券商创新大会已是第三届，但仅在一周之前，新“国九条”刚刚发布，里面已经有“提高证券期货服务业竞争力”的专门篇章，因而这一届的创新主题便更加鲜明。

    一直以来，“靠天吃饭”都是券业的生存写照，而为了改变这一宿命，券业也一直在从经纪业务到综合业务的提升中奋力前行。这一回，《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》（以下简称《创新15条》）明确提出“建设现代投资银行”，并从提高综合金融服务能力、完善基础功能、拓宽融资渠道、发展跨境业务、提升合规风控水平五个方面做出指引和规范。

    在现代投资银行的定义下，券商除了传统业务的完善，实现资本中介的基本功能，还要积极迎战，面对网络信息技术的广泛应用，不断创新产品、业务和交易方式，探索新型互联网金融业务；面对银行、保险、基金等财富管理方面竞争对手，努力开展产品和管理创新，实现差异化、专业化、特色化发展；与此同时，面对加快开放的大背景，一方面要自身强大，通过股权债权融资，通过发行优先股、公司债开展并购重组，通过境内外发行上市等方式，不断探索新的融资渠道和新型融资工具做强做大；另一方面要抓住沪港通试点的机遇，依托上海自贸区金融改革的机制和政策，做好境内外个人和机构服务的桥梁，同时，勇敢走出去，为境内企业跨境上市、发债、重组提供各类中介服务，同样是壮大自身实力。