四月以来周期类品种“逆袭”的持续性将直接关系到二季度a股的趋势，与一季度相比，市场最大的变数在于周期类品种，长期压制周期类品种的政策预期开始松动、而业绩下行的趋势仍需时间证伪，这种组合下周期品种有阶段性修复的机会。而代表新兴产业模式的成长股则是基于估值压力的主动调整，未来上涨的逻辑和预期支撑并未改变，因此二季度仍是关注成长的节点。