上交所将对四券商采取自律监管措施

　　2013年12月20日14点57分至15时00分，建设银行等权重股放量大幅下挫，其中建设银行、中信银行、长城汽车、三一重工、包钢稀土和中海油服等6只股票触及跌停，交通银行和上汽集团接近跌停，引起市场诸多猜测。

　　上交所核查发现，12月20日为新华富时a50指数成分股及权重调整生效前的最后一个交易日， 瑞银集团、香港上海汇丰银行有限公司、花旗环球金融有限公司和马丁可利投资管理有限公司等4个合格境外机构投资者（qfii）账户进行了相应调仓，导致市场尾市异动。这4家qfii境内交易代理证券公司分别为瑞银证券、国泰君安、东方证券和中金公司。

　　12月19日，上述4家境内交易代理证券公司分别收到其qfii客户次日将有大量交易需要操作的预告。12月20日13点之后，4家证券公司陆续收到qfii客户买卖一揽子股票的指令，要求执行价格尽量接近20日收盘价。4家证券公司将大部分指令集中在14点30分以后执行。在收盘前2分钟内，为保证未执行完毕的指令能全部成交，瑞银证券交易员直接采用了跌停价申报的方式卖出建设银行、中信银行、交通银行等股票，其他3家证券公司交易员跟随以跌停价卖出，导致相关个股股价大幅下跌。其中，瑞银证券的下单行为对市场影响最大。经上交所与中国金融期货交易所联合核查，未发现与上述交易相关的沪深300股指期货合约异常交易行为。

　　据了解，目前境外一些跟踪新华富时a50指数的基金通过qfii投资境内a股市场，当新华富时a50指数的成分股及其权重调整时，这些基金需要相应调整其持仓。为了降低跟踪误差，调仓时qfii要求境内交易代理证券公司执行价格尽量接近调整生效前最后一个交易日收盘价。新华富时指数有限公司2013年12月3日对新华富时中国a50指数样本进行季度调整，12月20日收盘后生效。其中，沪市上港集团、伊利股份2只股票调入，三一重工、包钢稀土、中煤能源3只股票调出，中信证券权重调增，建设银行、中信银行和交通银行等36只股票权重调减。