宏观向好9月市场不太差 题材炒作升温

唐志顺 画

    ●观点一：pmi连续站上荣枯线，虽谈不上重大利好，但显示经济温和回升

    ●观点二：三中全会预期将催动一轮小牛市，沪指或将再度冲击2400点区间

    羊城晚报记者 谭健强

    世界似乎又来到了一个动荡的关口，美国总统奥巴马当地时间8月31日发表声明，称确定美国将对叙利亚发起有限范围的军事打击，战火的可能再次燃起此前已经搅动了包括黄金市场、原油市场在内的全球市场，在消息得到确定之后又将如何影响市场？而国家统计局最新数据显示，8月pmi为51.0%创16个月新高，继续显示国内经济处于回稳回暖势头，对于总体仍是低迷的a股市场来说，这是一支强心针？

    宏观数据回暖 增强市场信心

    除了上周一，上周大盘另外4个交易日盘中都能冲上2100点或者收在2100点之上，这是6月20日跌破2100点以来仅次于“光大乌龙指”爆发那一周的好景象，可惜上周五仍然收在了2100点之下，让人感觉多头底气似乎有些不足。

    然而，昨日国家统计局最新公布的数据显示，我国8月中国制造业采购经理指数（pmi）为51.0%，从2012年5月份pmi为50.4%以来创16个月新高，比7月上升0.7个百分点，连续11个月位于临界点以上，且构成制造业pmi的5个分类指数普遍上升。

    这是继7月宏观数据出现利好之后又一个出现利好形势的月份，而8月大盘沪指也出现了5.25%的上升，打破了近年来8月股市跌多升少的惯例，是2008年以来表现最好的一个8月行情。以这样的势头发展，只要及后于上旬公布的其他宏观数据继续向好，则9月a股行情理应下有支撑，表现不会太差。

    独立财经评论人士苏渝认为，虽谈不上重大利好，但pmi连续站上荣枯线，显示经济温和回升，传统周期大盘“三低”蓝筹股因跌成了白菜价现在要回到买肉价了。从资金流向分析，大资金已从没有业绩支撑的创业板逐步转向了“三低”股。经济学家金岩石则在微博上表示，pmi的v形反转加三中全会预期将催动一轮小牛巿，沪指将再度冲击2400点区间。

    战争即将打响 关注主题炒作

    美国总统奥巴马确定将对叙利亚发起有限范围的军事打击，对此一般认为不会是一场大规模战争，但国际黄金金价和国际原油价格已经因此消息而在上周大涨，消息仍会对市场或多或少带来刺激作用。

    目前，全球市场都对美国何时正式启动退出qe以及退出的规模高度关注，而一旦对叙利亚动武，势必成为影响qe退出的一个新因素，战争如果拖长，甚至可能影响美国的经济复苏。所以说，奥巴马一旦下命令对叙开战，对全球市场都将是一个大的变数，a股则难以独善其身。

    广证恒生策略分析师张广文认为大盘的上行空间不大，9月行情看淡。张广文分析指出，之所以看淡9月a股市场表现，主要是流动性方面的考虑，如果美国此时启动qe退出，肯定影响新兴市场。而目前企业的资金成本仍然高企，加上季度考核因素资金将收紧，银行本身也有再融资需要，流动性难以宽裕。

    自贸区概念炒作上周大热，对于后市，由于十八届三中全会已经确定在11月召开，申银万国的最新策略报告建议“下一把火——布局三中全会主题投资”，指出在对市场中性判断的前提下主题活跃的局面仍将持续，除了上海自贸区以外，更建议关注三中全会上有望出台但目前市场还未充分反映的以“改革”为主线的主题性投资机会，包括土改、天然气产业链、期货概念、国企治理改善、医院投资等方向。